合成股票策略(合成股票策略的认购认沽期权的条件)

合成股票策略的买入一腿视为做多波动率，但因反向卖出认沽或认购期权使得组合gamma与vega为0，意味着采用相同到期日与行权价格期权构成的合成股票策略无需承担波动率下行的风险3劣势合成股票策略虽然具有资金杠杆优势，但却不是真正意义上的多头或空头，具体来看期权具有到期日，到期后合成策略失效。股票期权